江苏银行三季报：利率下行压力下，盈利分化加剧，农商行交易性金融资产缩水

元描述： 江苏银行三季报：利率下行压力下，盈利分化加剧，农商行交易性金融报表现乏力，交易性金融资产缩水，多家银行涉嫌操纵市场价格，监管加强。

引言： 利率下行的市场环境下，中小银行的盈利能力受到考验。江苏地区上市银行三季报陆续发布，数据显示，各家银行的盈利状况出现明显分化，城商行和农商行之间的差距进一步拉大。尤其是在农商行中，不同银行的营收和净利润增速下降幅度也出现了显著的分化，部分银行甚至面临营业总收入下滑的压力。更值得关注的是，此前因债券市场交易行为引发监管关注的江苏农商行，其交易性金融资产在三季度出现了明显缩水，反映出监管趋严和市场环境变化的影响。

江苏银行三季报：城商行稳健，农商行分化

2024年前三季度，江苏地区上市银行的整体表现呈现出城商行稳健，农商行分化的特点。城商行方面，江苏银行和南京银行实现营业收入和净利润双双增长，分别同比增长6.18%和10.06%以及8.03%和9.02%。两家银行的第三季度营收和净利润增速也保持在较高水平，显示出城商行在利率下行压力下依然具备较强的盈利能力。

然而，农商行的表现则相对逊色。尽管前三季度所有已披露三季报的农商行均实现营业收入和净利润正增长，但第三季度的表现却明显乏力。除了常熟银行一家农商行第三季度营收和净利润同比增加外，其他农商行则面临着营收下滑的压力。其中，江阴银行、苏农银行、紫金银行的第三季度营业总收入分别下降7.97%、3.27%、9.05%，净利润增速也出现不同程度的下降。

农商行净息差下行，利息净收入承压

农商行盈利能力下滑的主要原因是净息差持续下行，导致利息净收入减少。除常熟银行前三季度的利息净收入同比增长6.15%至69.03亿元外，江阴银行、苏农银行、紫金银行前三季度的利息净收入分别为21.15亿元、21.41亿元、28.80亿元，分别同比下滑7.28%、4.80%、3.69%。

从净息差来看，各家农商行的净息差均处于下行通道，下降速率基本一致。截至三季度末，常熟银行净息差2.75%，较半年末的2.79%减少0.04个百分点。而江阴银行净息差较半年度减少0.02个百分点至1.74%；紫金银行的净息差更是下行至1.49%，较半年度减少0.03个百分点。

监管趋严，农商行交易性金融资产缩水

今年以来，江苏地区多家农商行在债券市场积极布局，交易性金融资产规模大幅增长，一度引发市场关注。然而，随着监管趋严，部分农商行在债券市场交易行为被怀疑存在违规操作，交易性金融资产也因此出现缩水。

8月，中国银行间市场交易商协会通报，发现包括常熟银行、苏农银行在内的四家银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送，并对其启动了自律调查。

三季报显示，常熟银行的交易性金融资产已经从半年度的204.80亿元降至前三季度143.62亿元，较去年同期低22.43亿元。苏农银行的交易性金融资产也从上半年184.52亿元下降至140.83亿元。两家银行的交易性金融资产缩水，反映出监管趋严和市场环境变化的影响。

江苏农商行发展面临的挑战

江苏农商行在利率下行和监管趋严的市场环境下，面临着诸多挑战。

  • 净息差下行压力持续存在：利率下行趋势短期内难以改变，农商行净息差将继续承压。

  • 资产质量存在隐忧：部分农商行资产质量存在潜在风险，需要加强风险防控。

  • 监管趋严，业务发展受到限制：监管机构对农商行业务活动加强监管，将限制农商行业务发展空间。

江苏农商行发展方向

面对挑战，江苏农商行需要积极探索新的发展方向，提升核心竞争力。

  • 优化资产结构，提高资产收益率：积极发展优质资产，降低风险资产比例，提高资产收益率。

  • 加强风险管理，提升风险防控能力：建立健全风险管理体系，加强风险识别、评估、控制和监测，提高风险防控能力。

  • 创新业务模式，拓展盈利来源：积极探索新的业务模式，拓展非利息收入来源，提升盈利能力。

  • 加强科技赋能，提升服务效率：利用科技手段提升服务效率，降低经营成本，提升客户体验.

常见问题解答

1. 江苏农商行面临哪些风险？

江苏农商行面临的风险主要包括：利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

2. 江苏农商行如何应对净息差下行压力？

江苏农商行可以采取以下措施应对净息差下行压力：

  • 优化资产结构，提高资产收益率。

  • 降低负债成本，控制资金成本。

  • 拓展非利息收入来源，增加盈利来源。

3. 江苏农商行如何加强风险管理？

江苏农商行可以采取以下措施加强风险管理：

  • 建立健全风险管理体系，加强风险识别、评估、控制和监测。

  • 加强内部控制，防范操作风险。

  • 提高风险管理人员的专业素质，提升风险管理能力。

4. 江苏农商行如何创新业务模式？

江苏农商行可以采取以下措施创新业务模式：

  • 发展普惠金融业务，服务小微企业和个人客户。

  • 拓展金融科技业务，利用科技手段提升服务效率。

  • 推出特色金融产品，满足客户多样化需求。

5. 江苏农商行如何加强科技赋能？

江苏农商行可以采取以下措施加强科技赋能：

  • 建立数据中心，进行数据挖掘和分析。

  • 开发金融科技产品，提升服务效率。

  • 加强与科技公司的合作，引入先进技术。

6. 江苏农商行的未来发展前景如何？

江苏农商行未来发展前景充满挑战，但也充满机遇。随着监管趋严和市场竞争加剧，江苏农商行需要积极探索新的发展方向，提升核心竞争力，才能在竞争中立于不败之地。

结论

江苏银行三季报显示，利率下行压力下，各家银行的盈利状况出现明显分化，农商行面临的挑战更加突出。面对挑战，江苏农商行需要积极探索新的发展方向，提升核心竞争力，才能在竞争中立于不败之地。